Apple добивается допуска чипов CXMT и YMTC — против Micron
На фоне дефицита памяти, из-за которого Apple недавно подняла цены на часть своей техники, компания активно лоббирует администрацию Трампа. По данным The Wall Street Journal, Тим Кук и топ-менеджеры Apple убеждают чиновников — включая министра торговли Говарда Латника и главу Минфина Скотта Бессента — разрешить использовать чипы памяти китайских производителей ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC) не только в продукции для китайского рынка, но и в устройствах, которые продаются по всему миру.
Почему это политически чувствительный вопрос
CXMT и YMTC внесены Пентагоном в список китайских военных компаний, а YMTC дополнительно находится в санкционном Entity List Минторга США. Формально это не запрещает Apple использовать их чипы в продукции, которая продаётся вне США, но делает любую подобную сделку крайне деликатной темой. Ранее сообщалось, что Apple уже добивается разрешения на закупку чипов у CXMT и ведёт переговоры с YMTC, а по данным Financial Times, уже тестирует DRAM-чипы CXMT.
Micron бьёт тревогу
Против плана Apple выступает Micron — единственный крупный американский производитель памяти. Гендиректор компании Санджай Мехротра и другие руководители предупредили Латника и других чиновников, что допуск CXMT и других китайских поставщиков на американский техрынок, независимо от региона продаж, способен уничтожить внутреннюю индустрию памяти — по аналогии с тем, как китайская конкуренция ударила по американской сталелитейной и производственной отраслям.
Аргумент Micron прост: сильно субсидируемые государством китайские поставщики могут демпинговать и подорвать позиции американских производителей, даже если формально чипы закупаются только для китайского рынка. Взамен Micron предлагает свой вариант решения проблемы — ускорить строительство заводов в США и нарастить внутренние инвестиции. Ранее представитель Micron также заявлял, что именно агрессивная политика закупок со стороны части клиентов, включая слишком жёсткий торг по ценам во время спада рынка в 2023 году, отбила у производителей желание расширять мощности и заложила основу нынешнего дефицита.
Трамп между двух приоритетов
По данным WSJ, конфликт между Apple и Micron ставит администрацию Трампа в сложное положение: приходится выбирать между снижением цен для американских потребителей и наращиванием собственного производства полупроводников ради независимости от других стран. Apple последние два года активно демонстрирует лояльность администрации — компания анонсировала программу American Manufacturing Program на 600 млрд долларов, заключила сделки с Intel и недавно — соглашение с Broadcom на 30 млрд долларов. Это рассматривается как попытка накопить политический капитал, который поможет продавить более спорные инициативы вроде закупок памяти у ограниченных китайских поставщиков.
Как реагирует рынок
Акции Micron заметно выросли за последний год — на 191% с начала года и на 727% за 12 месяцев, хотя в последние недели наблюдалась сильная волатильность: сейчас бумаги торгуются на 23% ниже июньского исторического максимума, а в день выхода материала WSJ упали ещё на 6,99%. В официальном комментарии для издания представитель Белого дома не стал раскрывать, как администрация планирует примирить интересы Apple и Micron, ограничившись общей фразой о стремлении сочетать «инвестиции и экономическое облегчение для американцев» с защитой национальной безопасности.
